Antin mise 866 millions d’euros sur les énergies renouvelables en Espagne / Le Flagship Fund V va racheter le producteur Opdenergy

Le déploiement et la dimension renouvelable de Flagship Fund V, le plus grand fonds de l’histoire d’Antin Infrastructure Partners, franchissent un nouveau cap. Celui-ci a soumis une offre publique d’achat (OPA), entièrement en numéraire, afin d’acquérir la totalité du capital du producteur espagnol d’énergies renouvelables Opdenergy, actuellement coté à la Bourse de Madrid, dans le cadre d’une opération valorisée à 866 millions d’euros, a annoncé lundi la société de capital-investissement.

D’ores et déjà, le groupe de private equity coté, lui, à Paris s’est quasiment assuré du succès de l’opération en obtenant l’accord des actionnaires fondateurs et de l’actuel directeur général, Luis Cid Suarez. Ensemble, ceux-ci détiennent environ 71 % de la société et se sont engagés de manière irrévocable à lui apporter toutes leurs actions, sachant que la réussite de l’opération est conditionnée à l’obtention d’au moins 75 % du capital.

Pour ce faire, Antin a offert 5,85 euros par action Opdenergy, soit un prix comportant une prime de 46 % par rapport au dernier cours coté d’avant l’annonce, les cibles dans le secteur étant précieuses surtout de cette taille. Car Opdenergy est un développeur et producteur d’énergies renouvelables bien établi et intégré verticalement. Il compte 904 mégawatts (MW) de capacités en opération et 951 MW en construction et pré-construction. Outre en Espagne, le groupe est présent aux Etats-Unis, au Chili, en Italie et au Mexique.

Closing proche

"L’investissement proposé dans Opdenergy renforce l’engagement fort d’Antin dans le secteur de la transition énergétique et est cohérent avec la reconnaissance par Antin de l’ambition net zéro de l’Espagne", a ainsi indiqué Antin. Stéphane Ifker, Senior Partner chez Antin, soulignant pour sa part la très grande complémentarité d’Opdenergy avec les autres plateformes dans lesquelles la société a déjà investi. L’opération "démontre encore notre engagement dans la transition énergétique en Europe et en Amérique du Nord", a-t-il fait valoir.

Avant de jeter son dévolu sur Opdenergy, Antin Infrastructure Partners avait acquis en 2022, déjà par l’intermédiaire du Flagship Fund V, le groupe allemand Blue Elephant Energy, positionné principalement sur le solaire photovoltaïque et l’éolien terrestre, avec environ 1,6 Gigawatts (GW) de capacité opérationnelle et contractuelle et un pipeline de projets à court terme d’environ 4,3 GW. Le groupe avait également mis la main en 2021, via le Fund IV, le millésime flagship précédent, sur Origis Energy, une plateforme de développement de premier plan aux États-Unis avec plus de 170 projets solaires et de stockage développés et environ 3,3 GW d’actifs opérationnels sous gestion.

L’opération intervient au moment où Antin est justement en train de terminer la levée de son Flagship Fund V, qui pourrait clôturer à 11 milliards d’euros. Les engagements pour le fonds s’élevaient à 7,4 milliards d’euros fin 2022, après un premier closing à plus de 5 milliards d’euros à la fin du troisième trimestre dernier, avec un objectif de 10 milliards d’euros et un plafond (hard cap) fixé à 12 milliards d’euros. Outre les secteurs de l’énergie et de l’environnement, le fonds cible des prises de participation majoritaires dans les télécoms, les transports et les infrastructures sociales en Europe et en Amérique du Nord.