Un nouveau fonds d’un milliard d’euros pour la transition énergétique / La Banque Postale, LBP AM et CNP Assurances accélèrent dans la dette infrastructure

Trois acteurs et un milliard d’euros : la Banque Postale, La Banque Postale Asset Management (LBP AM) et CNP Assurances ont annoncé ce mercredi lancer un fonds de dette infrastructure à impact. Le but ? Financer des ouvrages européens qui contribuent à limiter le réchauffement climatique, "bien en dessous de 2°C, en ligne avec l’objectif de l’Accord de Paris", ont expliqué les trois partenaires.

Dans le détail, ce fonds doté d’un milliard d’euros par CNP Assurances déploiera sa capacité d’investissement sur une période de trois ans. Classé Article 8 comme décrit dans la réglementation européenne SFDR (reconnaissant des caractéristiques environnementale, sociale et de gouvernance et permettant d’investir dans des actifs durables, sans pour autant s’articuler autour d’un objectif d’investissement durable), il soutiendra des projets d’infrastructures qui contribuent concrètement à l’atténuation du changement climatique, ou bien s’étant engagés à décarboner leur activité. En d’autres termes, il financera des acteurs de la transition énergétique à l’aune des critères de la taxonomie européenne ou bien des actifs en transition, au regard de la robustesse de leur plan de décarbonation.

Une thèse et cinq secteurs

Le tout répondra à une thèse d’investissement qui intègre cinq secteurs : les énergies renouvelables, l’économie circulaire, les transports propres, l’efficacité énergétique et certains secteurs dits innovants, à l’instar de l’e-mobilité ou de l’hydrogène vert.

Le projet réunit ainsi trois entreprises. Pensé par La Banque Postale et LBP AM, il sera piloté par la société de gestion de la Banque Postale. Et a donc été souscrit par CNP Assurances, à hauteur d’un milliard d’euros. Une manière pour LBP AM d’étoffer son offre de dette infrastructure, tout en apportant ses atouts au dossier.

Une méthode propriétaire

"L’approche distinctive de LBP AM sur cette classe d’actifs se caractérise notamment par un sourcing hautement sélectif des dossiers de financement à l’échelle européenne, une méthodologie d’analyse ESG propriétaire éprouvée et la maîtrise des outils permettant de monitorer les KPI d’impact, notamment climatique, de nos portefeuilles", a précisé la présidente du directoire du gestionnaire d’actifs Emmanuelle Mourey.

De quoi, a-t-elle ajouté, assurer au fonds un positionnement aligné sur la politique d’investissement de CNP Assurances et donc du groupe, dans son ensemble, qui a d’ailleurs été noté première banque mondiale en matière de RSE par ESG Moody’s Solutions. Du côté de CNP Assurances, l’opération lui permettra également de se rapprocher de son objectif d’atteindre 30 milliards d’euros d’encours d’investissement verts et plus d’un milliard d’euros d’investissements à impact d’ici à la fin de l’année 2025. Avec la souscription à ce fonds, le total de ses engagements en matière de financement à impact se trouve désormais au-dessus d’1,5 milliard d’euros. De plus, "la dette infrastructure représente une classe d’actifs attractive en raison de son potentiel de rendement et de la diversification en portefeuille qu’elle procure. Cela contribue à servir nos engagements à long terme auprès de nos assurés", a quant à lui souligné Olivier Guigné, directeur des investissements Groupe de CNP Assurances.