Blackstone lance son produit pour les particuliers français / De la dette privée dans l'assurance-vie en association avec BNP Paribas

L’opportunité que représentent les particuliers en matière de gestion d’actifs privés n’échappe pas à Blackstone qui a lancé, aujourd’hui, un nouveau produit à destination des investisseurs individuels français. Le numéro un mondial de la gestion d’actifs alternatifs s’est associé avec BNP Paribas Banque Privée et BNP Paribas Cardif pour ce projet "Blackstone Crédit Privé Europe SC" : il s’agit d’une unité de compte adossée à de la dette privée. Elle sera disponible dans les contrats d’assurance-vie, de capitalisation et de PER individuels.

Ce fonds de dette privée permettra ainsi de financer des entreprises européennes (une part mineure qui pourrait servir à la diversification pourra aussi être déployée sur d’autres continents) et détenues par des fonds de private equity. La stratégie sera perpétuelle, sans date prédéfinie de clôture et semi-liquide avec des possibilités de rachat périodiques. Le ticket d’entrée sera fixé à 10 000 euros et l’unité de compte sera lancée avec une période de souscription exclusive, jusqu’au 5 avril, pour les clients de BNP Paribas Banque Privée au travers, donc, des contrats d’assurance-vie de BNP Paribas Cardif.

Sur le placement préféré des Français

Une stratégie de ciblage des particuliers qui n’est d’ailleurs pas nouvelle pour Blackstone : "Un quart de nos actifs proviennent d’investisseurs privés", a souligné ce matin Rashmi Madan, la responsable EMEA pour Blackstone Private Wealth Solutions, à l’occasion d’une conférence de presse. Alors pour s’imposer sur le marché français, l’assurance-vie, "le placement préféré des Français", a de son côté rappelé Anthony Guerra, directeur des Private Wealth Solutions en France et au Benelux, apparaissait de fait judicieuse. Pour mémoire, à fin 2023, l’encours de l’assurance-vie avait atteint un nouveau record : 1 923 milliards d’euros, selon France Assureurs.

D’autant qu’au cœur d’une période où les taux d’intérêt sont élevés, un positionnement sur le crédit privé apparaît bien attractif pour les investisseurs. Et ce pour trois raisons principales, a pointé Florent Trichet, directeur de Blackstone Credit France et Benelux : tout d’abord en matière de profil de risque, "très défensif", puisque situé sur de la dette senior - aux garanties spécifiques et bénéficiant donc d’un remboursement prioritaire par rapport aux autres dettes. Ensuite grâce aux taux variables, qui permettent de générer des rendements importants. Et, enfin, en matière de diversification.