Ardian revendique un record dans le secondaire d’infrastructures

Ardian continue à repousser les jalons. Cette fois, la société de capital-investissement française, fondée par Dominique Senequier, associe son savoir-faire historique dans l’activité "secondaire" (l’achat de parts de fonds auprès d’autres souscripteurs et de participations directes dans des actifs) à une classe d’actifs qu’elle commence également à bien connaître, les infrastructures. Ce qui donne ASF VIII Infrastructure, soit la huitième génération de ses fonds secondaires d’infrastructures. Ardian a annoncé vendredi avoir achevé sa collecte à 5,25 milliards de dollars, qui était la limite ferme que le gestionnaire s’était fixée. Il présente ce montant comme un record mondial, levé en seulement neuf mois. Autre performance, c’est plus du triple de la taille de la génération précédente, ASF VII Infrastructure, collectée en 2017. Le nouveau fonds est déjà investi à 30%, à travers deux transactions.

"Depuis 23 ans, Ardian bat des records dans le marché secondaire et cette dernière levée en témoigne à nouveau", indique Ardian. Le groupe profite de l’engouement pour deux tendances : les fonds secondaires, qui permettent à leurs souscripteurs de s’exposer à des portefeuilles d’actifs ayant déjà une certaine maturité et de diversifier, donc réduire, leurs risques, et les actifs d’infrastructures, qui attirent par leur perspective de rendement solide (même s’il est a priori inférieur à celui d’un fonds de LBO) mais moins risqué car assis sur des actifs tangibles bénéficiant d’une grande visibilité et d’une certaine protection.

ASF VIII vise des fonds et des actifs d’infrastructure situés en Amérique du Nord et en Europe, dans un éventail large d’activités (énergie renouvelable, télécoms, transports et services publics). Ardian a notamment acquis pour 1,3 milliard d’euros auprès de Telecom Italia une participation de 41% dans leur société commune Daphne 3, qui détient elle-même 30,2% du capital de l’opérateur de tours télécoms Inwit. Une fois la transaction réalisée, Ardian détiendra 90% de Daphne 3, soit 27,2% d’Inwit.

Ardian continue de se développer dans le secondaire, après une année 2021 record en la matière : l’équipe a réalisé 27 transactions tous secteurs confondus, pour un montant total de 17 milliards de dollars. Elle gère désormais 63 milliards de dollars d’encours, avec 110 professionnels.

Ardian est un habitué des méga-levées. Il y a un an, il avait collecté 7,5 milliards d'euros dans son septième fonds de LBO - un fonds primaire celui-ci.