Bpifrance et les assureurs français partagent leurs opportunités d’investissement / Le consortium s'engage à nouveau pour les cinq prochaines années

"Sans ce partenariat, la France ne pourrait pas s’enorgueillir d’avoir le plus bel écosystème de capital-investissement européen", s’enthousiasme Nicolas Dufourcq, directeur général de Bpifrance. A l’occasion du bilan 2019-2022 du partenariat France Investissement Assureurs (FIA), lancé il y a dix ans, la banque publique d’investissement française fait valoir les réalisations de ce concert de huit assureurs composé par Abeille Assurances, Assurances du Crédit Mutuel, Allianz France, Axa France, BNP Paribas Cardif, CNP Assurances, Crédit Agricole Assurances et Société Générale Assurances.

Depuis 2019, le consortium a ainsi réalisé 2,3 milliards d’euros de souscriptions et dépassé le cap de 2 milliards d’euros initialement fixé. En y ajoutant les investissements de Bpifrance, à hauteur de 4,2 milliards d’euros, le total des capitaux déployés dans des fonds, qui investissent par la suite dans des petites et moyennes entreprises (PME), a été porté à 6,5 milliards d’euros. Et ce sont ainsi 2 000 sociétés, dont 1000 PME et 1000 start-ups, qui ont été accompagnées sur la période au travers d’un ticket moyen d’investissement (donc dans les fonds) de 27 millions d’euros.

Pas d’omniscience

Lors des réunions trimestrielles de ce comité exécutif d’assureurs, il s’agit surtout de partager le flux d’affaires. "Personne n’est omniscient", souligne Olivier Héreil, directeur adjoint général de BNP Paribas Cardif. "A plusieurs, cela nous offre l’opportunité de ratisser plus large, de partager les bonnes idées. C’est le principe de base de ce partenariat".

La philosophie se reflète dans le panel des entreprises dans lesquelles ces fonds investissent des capitaux. Quand l’une produit des gants industriels à Port-en-Bessin en Normandie, une autre implantée à Tourcoing ouvre un bureau à Shanghai en prévision de futures exportations en Chine. "Notre bilan est mis au service de l’économie française", fait quant à lui valoir Matthieu Lance, directeur adjoint des investissements de Crédit Agricole Assurances.

Les TIC en lumière

Ce sont, par ailleurs, les technologies de l’information et de la communication qui ont plus particulièrement bénéficié de ces capitaux. Elles ont représenté 43 % des entreprises en portefeuille de fonds investis, contre une part de 26 % pour les services et de 14 % pour l’industrie.

Fort de ces réalisations, et après avoir reconduit le partenariat à deux reprises depuis son initiation en 2012, les huit assureurs ont renouvelé leur engagement pour la période 2023 -2027. Ils devront investir 3 milliards d’euros sur les cinq prochaines années. Quant à Bpifrance, son rôle "est de rester contracyclique", conclut Nicolas Dufourcq. "L’année à venir en sera une où les assurances devront sûrement encaisser un choc obligataire, nous nous porterons donc en avant dans les levées de fonds comme nous l’avons toujours fait".