La stratégie de capital-investissement climatique de Morgan Stanley démarre bien / Premier closing à 500 millions de dollars pour le fonds 1GT

Morgan Stanley pose un premier jalon prometteur sur la route de son fonds inaugural d’une taille cible de 1 milliard de dollars. Six mois après son lancement en novembre dernier, Morgan Stanley Investment Management (MSIM), la filiale de gestion de la banque américaine, vient de boucler le premier closing de sa stratégie 1GT dédiée au capital-investissement climatique, qui a atteint les 500 millions de dollars (462 millions d’euros) d’engagements.

Cette étape importante vient prouver, si besoin était, l’attrait exercé auprès des investisseurs institutionnels par les stratégies en faveur de la transition énergétique. "Ce closing de 1GT démontre clairement le niveau élevé de la demande pour des produits et des solutions innovants qui permettent à nos clients de lutter contre le changement climatique", souligne ainsi Jessica Alsford, la directrice développement durable et présidente-directrice générale de l’Institute for Sustainable Investing de Morgan Stanley.

En l’occurrence, les investisseurs ayant participé comprennent des fonds de pension publics et privés, ainsi qu’une compagnie d’assurance opérant dans la région nordique, en Allemagne et au Royaume-Uni. Les fonds qu’ils ont apportés serviront un double objectif : " Investir dans des entreprises à forte croissance en Europe et en Amérique du Nord, tout en recherchant un impact climatique important, de l’ordre de la gigatonne", rappelle pour sa part Vikram Raju, le responsable de l’investissement climatique en private equity et de 1GT chez MSIM. Deux objectifs d’égale importance et dont va d’ailleurs dépendre la rémunération incitative de l’équipe aux commandes du fonds.

Cette équipe affiche déjà un track record important dans le domaine des investissements à impact. Morgan Stanley a indiqué avoir déjà déployé 600 millions de dollars de capitaux dans des entreprises cherchant à atténuer le changement climatique depuis 2015, le milliard de dollars visé par 1GT s’ajoutant à ce montant.

Une gigatonne

Avec 1GT, l’objectif est précis et mesurable. Le fonds se concentre sur les investissements dans les entreprises qui visent donc à collectivement, éviter ou éliminer de l’atmosphère terrestre, l’émission d’une gigatonne d’équivalent de dioxyde de carbone. Et cet objectif s’entend à compter de la date de lancement jusqu’en 2050, date butoir pour atteindre l’objectif "net-zéro" fixé par les Nations unies.

Plus spécifiquement, la stratégie cible ainsi des investissements dans les entreprises privées dans les domaines de la mobilité, de l’énergie, de l’alimentation et de l’agriculture durables, et de l’économie circulaire. A ce titre, 1GT est classifié "article 9", soit le niveau le plus exigeant qui s’applique aux fonds comportant uniquement des investissements durables au sens du règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation). De fait, le fonds 1GT "valorise les caractéristiques environnementales ou sociales et intègre la durabilité dans le processus d’investissement ", explique la banque.

Début avril, l’équipe du fonds a d’ores et déjà codirigé un financement de 50 millions de dollars pour la société Everstream Analytics. Celle-ci est spécialisée dans l’analyse des risques et des perturbations de la supply chain des entreprises. La société utilise l’intelligence artificielle et l’analyse prédictive dans ses solutions qui sont intégrées aux plateformes d’approvisionnement et de logistique.

D’autres investissements devraient rapidement suivre. "Nous avons commencé à investir à un moment très opportun sur le marché. ", observe Vikram Raju. Comme le souligne de son côté David Miller, directeur de Morgan Stanley Private Credit et Equity, les importantes ressources allouées par Morgan Stanley permettent aux entreprises "d’accélérer leur impact climatique et la croissance de leurs profits, créant ainsi des conditions de sortie intéressantes".