Permira collecte 4,2 milliards d’euros pour son cinquième fonds direct lending / La dette privée toujours prisée

Les levées de fonds se poursuivent à bon rythme dans la dette privée, dans un contexte qui leur est toujours favorable face à un financement bancaire raréfié. C’est ainsi que Permira vient de clôturer le cinquième millésime de sa stratégie de direct lending à un montant record de 4,2 milliards d’euros, au-dessus de l’objectif de 4 milliards d’euros que la société d’investissement s’était fixé.

Ce cinquième fonds de prêt direct, baptisé Permira Credit Solutions Fund V ou PCS5, a reçu des engagements "de la part d’investisseurs nouveaux et existants", a indiqué David Hirschmann, qui dirige la plateforme Permira Credit, alors que le précédent millésime Permira Credit Solutions Fund IV, était déjà parvenu à lever 4 milliards d’euros.

Déjà investi et engagé à hauteur de 37 %, le fonds suivra la même stratégie que pour les véhicules précédents. Celle-ci visant à offrir un "rendement attractif" aux investisseurs en mettant l’accent sur la fourniture de solutions de financement flexibles et à long terme aux entreprises de taille moyenne en Europe, dont l’excédent brut d’exploitation (Ebitda) se situe dans une fourchette de 10 à 75 millions d’euros. Un marché "en croissance qui continue de présenter des opportunités attrayantes ajustées au risque dans le contexte économique actuel", a souligné David Hirschmann.

Plus largement, cette nouvelle levée de fonds illustre le développement des activités de crédit de Permira, dont les actifs sous gestion ont plus que triplé au cours des cinq dernières années, et qui comportent, outre le direct lending, la gestion d’obligations adossées à des créances bancaires (CLO) et le crédit structuré. Une croissance "phénoménale", obtenue grâce à "la demande continue de la part des investisseurs" pour ces stratégies, a souligné James Greenwood, le PDG de Permira Credit.

Ces derniers mois, après le closing final de son sixième fonds de crédit structuré Permira Sigma VI, en décembre 2022, la société d’investissement a bouclé en mars 2023 le pricing de son huitième fonds CLO, Providus VIII, à un montant de 398 millions d’euros.